2020'nin ikinci çeyreğinde toplam kobalt hammaddesi ithalatı, yıllık %19 düşüşle 16.800 ton metal oldu.Bunların arasında, toplam kobalt cevheri ithalatı, yıllık %92 düşüşle 0,01 milyon ton metal oldu;kobalt yaş ergitme ara ürünlerinin toplam ithalatı yıllık %15 düşüşle 15.800 ton oldu;toplam işlenmemiş kobalt ithalatı ise yıllık %57 artışla 0.08 milyon ton metal oldu.

8 Mayıs - 31 Temmuz 2020 tarihleri ​​arasında SMM kobalt ürünlerinin fiyatındaki değişiklikler

SMM'den gelen veriler

Haziran ortasından sonra, elektrolitik kobaltın kobalt sülfata oranı, esas olarak pil malzemelerine olan talebin kademeli olarak toparlanması nedeniyle kademeli olarak 1'e yöneldi.

8 Mayıs - 31 Temmuz 2020 arasında SMM kobalt ürün fiyat karşılaştırması

SMM'den gelen veriler

Bu yıl Mayıs'tan Haziran'a kadar olan fiyat artışlarını destekleyen tek faktör, Güney Afrika'nın Nisan ayında liman kapatması ve yerel kobalt hammaddelerinin Mayıs'tan Haziran'a kadar sıkı olmasıydı.Ancak, iç piyasada ergitilmiş ürünlerin esasları hala arz fazlasıdır ve o ay kobalt sülfat stoklarını düşürmeye başlamıştır ve esaslar iyileşmiştir.Alt talep önemli ölçüde iyileşmedi ve 3C dijital elektroniklere olan talep, satın alma sezonuna girdi ve fiyat artışı küçük oldu.

Bu yılın Temmuz ortasından bu yana fiyat artışlarını destekleyen faktörler arttı:

1. Kobalt hammaddesi tedarik sonu:

Afrika'daki yeni taç salgını ciddi ve madencilik alanlarında teyit edilen vakalar birbiri ardına ortaya çıktı.Şu an için üretim etkilenmedi.Madencilik alanlarında salgın önleme ve kontrolün sıkı olmasına ve büyük ölçekli salgınların yayılma olasılığı düşük olmasına rağmen, piyasa hala endişeli.

Şu anda, Güney Afrika'nın liman kapasitesi en büyük etkiye sahip.Güney Afrika şu anda Afrika'da en ciddi şekilde etkilenen ülke.Teyit edilen vaka sayısı 480.000'i aştı ve yeni teşhis sayısı günde 10.000 arttı.Güney Afrika'nın 1 Mayıs'ta ambargoyu kaldırmasından bu yana liman kapasitesinin toparlanmasının yavaş olduğu ve en erken sevkiyat programının Mayıs ortasında gönderildiği anlaşılıyor;Haziran'dan Temmuz'a kadar olan liman kapasitesi temelde normal kapasitenin sadece %50-60'ıydı;kobalt hammadde tedarikçilerinden gelen geri bildirimlere göre, özel ulaşım kanalları nedeniyle ana tedarikçilerin sevkiyat takvimi önceki dönemle aynı, ancak herhangi bir iyileşme belirtisi yok.Durumun en azından önümüzdeki iki ila üç ay içinde devam etmesi bekleniyor;bazı tedarikçilerin son Ağustos sevkiyat programı kötüleşti ve diğer mallar ve kobalt Hammaddeleri Güney Afrika limanlarının sınırlı kapasitesini ele geçirdi.

2020'nin ikinci çeyreğinde toplam kobalt hammaddesi ithalatı, yıllık %19 düşüşle 16.800 ton metal oldu.Bunların arasında, toplam kobalt cevheri ithalatı, yıllık %92 düşüşle 0,01 milyon ton metal oldu;kobalt yaş ergitme ara ürünlerinin toplam ithalatı yıllık %15 düşüşle 15.800 ton oldu;toplam işlenmemiş kobalt ithalatı 0,08 milyon ton metal olmuştur.Bir önceki yıla göre %57 artış.

Çin'in Ocak 2019'dan Ağustos 2020'ye kadar kobalt hammadde ithalatı

SMM&Chinese Custom'dan gelen veriler

Afrika hükümeti ve endüstrisi, rakiplerinin kapma cevherini düzeltecek.Piyasa haberlerine göre, bu yılın ağustos ayından itibaren kapma cevherini tamamen kontrol edecek ve kontrol edecek.Düzeltme süresi, kısa vadede bazı kobalt hammaddelerinin ithalatını etkileyerek arzın sıkışık olmasına neden olabilir.Bununla birlikte, eksik istatistiklere göre, elle yapılan yıllık cevher tedariki, çok az etkisi olan toplam küresel kobalt hammaddesi arzının yaklaşık %6-10'unu oluşturmaktadır.

Bu nedenle yerli kobalt hammadde sıkıntısı devam ediyor ve gelecekte en az 2-3 ay devam edecek.Anketlere ve değerlendirmelere göre, yerli kobalt hammadde stoğu yaklaşık 9,000-11,000 ton metal ton, yerli kobalt hammadde tüketimi yaklaşık 1-1,5 ay ve normal kobalt hammaddesi 2 Mart envanterini koruyor.Salgın, madencilik şirketlerinin gizli maliyetlerini de artırarak, kobalt hammadde tedarikçilerini çok az siparişle satmakta isteksiz hale getirdi ve fiyatlar yükseldi.

2. Eritilmiş ürün tedarik tarafı:

Örnek olarak kobalt sülfat alınırsa, Çin'in kobalt sülfatı Temmuz ayında arz ve talep arasında bir dengeye ulaştı ve piyasanın düşük kobalt sülfat envanteri, kobalt sülfat tedarikçilerinin yukarı doğru ayarlanmasını destekledi.

Temmuz 2018'den Temmuz 2020'ye kadar E Çin Kobalt Sülfat Kümülatif Dengesi

SMM'den gelen veriler

3. Terminal talep tarafı

3C dijital terminal, yılın ikinci yarısında tedarik ve stoklamanın zirvesine girdi.Yukarı akışlı kobalt tuzu tesisleri ve kobalt tetroksit üreticileri için talep artmaya devam ediyor.Ancak ana alt batarya fabrikalarında kobalt hammadde stokunun en az 1500-2000 metal ton olduğu ve halen limana her ay peş peşe kobalt hammadde girişlerinin olduğu anlaşılmaktadır.Lityum kobalt oksit üreticilerinin ve pil fabrikalarının hammadde envanteri, yukarı akışlı kobalt tuzları ve kobalt tetroksitten daha yüksektir.İyimser, elbette, kobalt hammaddelerinin Hong Kong'a daha sonra gelmesi konusunda da biraz endişe var.

Üçlü talep artmaya başlıyor ve yılın ikinci yarısında beklentiler iyileşiyor.Enerji akü santralleri tarafından üçlü malzeme alımının temelde uzun vadeli olduğu düşünüldüğünde, mevcut akü santralleri ve üçlü malzeme fabrikaları halen stokta bulunmakta ve yukarı yönlü hammadde alım talebinde halen önemli bir artış bulunmamaktadır.Alt siparişler yalnızca kademeli olarak toparlanıyor ve talebin büyüme oranı, yukarı yönlü hammadde fiyatlarından daha düşük, bu nedenle fiyatların iletilmesi hala zor.

4. Makro sermaye girişi, satın alma ve depolama katalizörü

Son zamanlarda, yerel makroekonomik görünüm iyileşmeye devam etti ve daha fazla sermaye girişi, elektrolitik kobalt için piyasa talebinde önemli bir artışı tetikledi.Bununla birlikte, yüksek sıcaklıklı alaşımların, manyetik malzemelerin, kimya ve diğer endüstrilerin fiili nihai tüketiminde hiçbir iyileşme belirtisi görülmemektedir.Buna ek olarak, elektrolitik kobalt alımı ve depolanmasının da bu tur kobalt fiyatlarındaki artışı katalize ettiğine dair piyasa söylentileri, ancak alım ve depolama haberlerinin henüz inmediği ve bunun piyasada küçük bir etki yaratması bekleniyor.

Özetle 2020 yılındaki yeni taç salgınının etkisiyle hem arz hem de talep zayıflayacak.Küresel kobalt aşırı arzının temelleri değişmeden kalıyor, ancak arz ve talep durumu önemli ölçüde iyileşebilir.Kobalt hammaddelerinin küresel arz ve talebinin 17.000 ton metali dengelemesi bekleniyor.

Arz tarafında, Glencore'un Mutanda bakır-kobalt madeni kapatıldı.Bu yıl devreye alınması planlanan bazı yeni kobalt hammadde projeleri gelecek yıla ertelenebilir.Elde tutulan cevher arzı da kısa vadede azalacaktır.Bu nedenle SMM, bu yıl için kobalt hammadde tedarik tahminini düşürmeye devam ediyor.155.000 ton metal, yıllık %6 düşüş.Talep tarafında, SMM yeni enerji araçları, dijital ve enerji depolama için üretim tahminlerini düşürdü ve toplam küresel kobalt talebi 138.000 ton metale düşürüldü.

2018-2020 küresel kobalt arz ve talep dengesi

SMM'den gelen veriler

5G, online ofis, giyilebilir elektronik ürünler vb. için talep artmasına rağmen lityum kobalt oksit ve upstream hammaddelere olan talep arttı ancak salgından en yüksek pazar payına sahip cep telefonu terminallerinin üretim ve satışı etkilendi. lityum kobalt oksit ve yukarı akış üzerindeki etkinin bir kısmını seyrelterek küçülmeye devam etmesi bekleniyor. Kobalt hammaddelerine yönelik talep artışı.Bu nedenle, yukarı yönlü hammadde fiyatlarının çok fazla artacağı ve bu da alt stoklama planlarında gecikmelere neden olabileceği göz ardı edilmemektedir.Dolayısıyla kobalt arz ve talebi açısından yılın ikinci yarısında kobalt fiyat artışı sınırlı olup, elektrolitik kobalt fiyatı 23-32 milyon yuan/ton arasında dalgalanabilmektedir.